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1 - Notions fondamentales de finance : de l'usage des mathématiques. 1.1 - Capitalisation et actualisation d'un flux de trésorerie. 1.2 - Les annuités constantes. 1.3 - Les annuités croissantes. 1.4 - Les applications de la formule des annuités constantes. 1.5 - Les déclinaisons des taux d'intérêts : périodiques, pré / post-comptés. 1.6 - Les indicateurs d'évaluation d'un projet : valeur actuelle nette / taux de rentabilité interne / délai de récupération. 2 - Valoriser la dette obligataire. 2.1 - Principes généraux sur la dette obligataire. 2.2 - La dynamique de l'évolution du prix d'une obligation. 2.3 - L'évolution du prix d'une obligation entre deux détachements de coupons. 2.4 - Les obligations « zéro-coupon ». 2.5 - Valoriser une obligation à l'aide de la courbe des « zéro-coupon ». 2.6 - Valoriser les obligations en défaut de paiement du nominal à l'échéance. 3 - Gérer le risque obligataire et élaborer une stratégie de gestion de portefeuille. 3.1 - Constats sur l'évolution de prix d'obligations aux caractéristiques différenciées. 3.2 - La duration d'une obligation. 3.3 - La duration modifiée et la convexité. 4 - Méthodes d'évaluation du prix d'une action et d'une entreprise. 4.1 - Principes généraux sur les actions. 4.2 - La méthode d'évaluation par les flux de trésorerie disponibles. 4.3 - La méthode d'évaluation par les comparables de marché. 4.4 - La méthode d'évaluation par le ROE. 5 - Contenir le risque d'un actif financier : théorie de la « gestion moderne de portefeuille » et la « Value at Risk ». 5.1 - Principes de statistiques applicables à la finance. 5.2 - Le modèle d'évaluation des actifs financiers. 5.3 - Application de la méthode statistique : la théorie moderne de la gestion de portefeuille. 5.4 - L'évaluation du risque de dépréciation d'un portefeuille : le calcul de la Value at Risk. 6 - Le diagnostic financier : du bon usage des états financiers et des ratios d'analyse. 6.1 - Présentation des états comptables réglementaires. 6.2 - Le bilan comptable. 6.3 - Le bilan financier. 6.4 - Le compte de résultat présenté par soldes intermédiaires de gestion. 6.5 - Les ratios de performance du financement de l'activité. 6.6 - Les ratios d'évaluation du risque de liquidité. 6.7 - Le tableau des flux de trésorerie. 6.8 - Application pratique sur la performance du financement de l'activité. 6.9 - Application pratique sur les flux de trésorerie et le risque de liquidité. 6.10 - Pour tester ses connaissances... 7 - Choisir une structure de financement adaptée : déterminer l'équilibre entre les capitaux propres et la dette. 7.1 - La structure du capital. 7.2 - L'illustration du coût du capital. 7.3 - L'effet mécanique de l'impôt sur les sociétés sur la valorisation du passif 2024 03-04 L'expérience de la réussite. 7.4 - L'effet mécanique de l'impôt sur les sociétés sur le cours de l'action de l'entreprise. 8 - La création de valeur pour les actionnaires : du bon usage des flux de trésorerie disponibles. 8.1 - Le contexte de la distribution des disponibilités excédentaires de l'entreprise. 8.2 - Contexte n° 1 : la distribution par rétribution des actionnaires d'un dividende en liquidités. 8.3 - Contexte n° 2 : la distribution par recapitalisation du passif. 8.4 - Contexte n° 3 : la création de valeur aux actionnaires par l'attribution de titres à dividende prioritaire et perpétuel. 8.5 - L'effet des trois contextes sur les ratios de performance financière. 9 - Les instruments dérivés en finance de marchés. 9.1 - Présentation des options d'achat et des options de vente : le schéma binomial. 9.2 - La valorisation des options par la méthode binomiale. 9.3 - La règle universelle de la valorisation des options : la formule de Black-Scholes. 9.4 - Les swaps. 9.5 - La valorisation des forwards et des futures. 9.6 - De l'usage des instruments dérivés pour couvrir un portefeuille d'actifs. Répertoire des termes technique.

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